Ce n’est pas ce que vous gagnez, mais ce que vous gardez. Ce vieil adage est vrai lorsque l’épargne pour la retraite et il est tout aussi important – sinon plus – quand il s’agit de retirer l’argent de vos différents comptes affectés à la retraite. Mais la sagesse conventionnelle et des conseils sur la meilleure façon de prendre de l’argent de ces comptes pourrait bien vous laisser avec moins, pas plus, après impôt sur la fortune.
Imposable vs impôt différé
En règle générale, il est habituellement préférable de vendre à long terme des placements détenus dans des comptes imposables au lieu de prendre l’argent de l’impôt différé des comptes avant d’avoir à, selon Rande Spiegelman, un président de l’ACP, un planificateur financier agréé, et vice de la planification financière pour le Centre de Recherche financière Schwab.
«Les retraits d’IRA traditionnels et 401 (k) s sont imposés comme des revenus ordinaires – généralement à un taux plus élevé que les gains en capital préférentiels taux à long terme”, a déclaré Spiegelman, qui a beaucoup écrit sur le sujet. «Qui plus est, en tapant votre IRA signifie perdre des opportunités de croissance composé à imposition différée.”
Les retraits d’IRA traditionnels et 401 (k) s sont imposés comme des revenus ordinaires – généralement à un taux plus élevé que les gains en capital préférentiels taux à long terme “, a déclaré Spiegelman, qui a beaucoup écrit sur le sujet. «Qui plus est, en tapant votre IRA signifie perdre des opportunités de croissance composé à imposition différée.”
Lire l’article Spiegelman “Quelle est la meilleure façon de retirer l’argent de mes économies?”
Mais cette règle générale peut être dangereux pour votre revenu après impôt et après-impôt sur la fortune, selon Lewis Coopersmith, Ph.D., professeur agrégé de sciences de gestion à l’Université Rider, et Alan Sumutka, CPA, professeur agrégé de comptabilité au Rider University ainsi que le propriétaire de Alan R. Sumutka, CPA.
Plus précisément, la règle dite commune de pouce pour le retrait de l’épargne-retraite – épargne imposables avant épargne à impôt différé – peut gonfler nécessaire distributions minimales (RMD) et réduire ainsi l’efficacité fiscale et la richesse, selon Coopersmith et papier de Sumutka.
RMD sont, bien sûr, les distributions que les Américains âgés doivent prendre de leurs comptes de retraite (mais pas de leur Roth IRA) après 70 ans ½. Attendre jusqu’à l’âge de 70 ½ à commencer à se retirer de l’argent de ces comptes pourraient vous forcer à prendre de grandes distributions que vous pousser dans une tranche d’imposition supérieure.
Ainsi, au lieu d’utiliser la règle de common-de-pouce de stratégie, les auteurs préconisent l’utilisation d’un plan de retrait fiscalement avantageux. Avec ce plan, l’objectif est de retirer de l’argent de manière à maximiser le solde du compte total et final sur un horizon de retraite, et pas seulement un an.
Dans leur document, et de Coopersmith Sumutka comparé les deux principaux types de plans de retrait, la commune règle de pouce et fiscalement avantageux, sous une variété de scénarios (différents taux de rendement imposable, avec report d’impôt différents taux de rendement, initiales différentes économies imposable et déductions sur pièces) et a constaté les éléments suivants: Contrairement aux idées reçues, prendre l’argent d’abord de comptes à impôt différé au lieu d’un compte imposable tend à produire le plus grand solde final total du compte.
Ou du moins il ne sous certaines conditions. Les auteurs ont constaté, par exemple, que le plan fiscal efficace peut significativement surperformer le règle de common-de-pouce de stratégie lorsque le taux imposable de retour est supérieure à impôt différé taux de rendement, et les premières fortune imposable est supérieur à 10% des la richesse de la retraite totale et déductions détaillées sont supérieurs à la déduction forfaitaire.
En fait, le total des soldes restants pour le compte de l’approche sur le plan fiscal était d’environ 16% plus élevé que la règle de common-de-pouce approche.
Pour être juste, il ya des conditions dans lesquelles la stratégie sur le plan fiscal ne fonctionne pas mieux que la règle de common-de-pouce approche. Par exemple, l’approche sur le plan fiscal donne des résultats quelque peu similaire à l’règle de common-de-pouce modèles quand il n’ya initial relativement faible de l’épargne imposables; taux imposable de retour qui sont moins, ou très proche, à imposition différée des taux de rendement; et standard ou basse déductions détaillées génèrent un solde plus élevé compte restant.
Lire Coopersmith et papier Sumutka, le «Tax-Efficient planification de retraite Retrait aide d’un modèle de programmation linéaire.”
Une puissance de calcul est la meilleure règle à suivre
Dans une interview, selon les auteurs du résultat de leur étude est essentiellement ceci: les Américains âgés ne devraient pas suivre aveuglément ce soit la taxe d’efficacité ou de la règle de common-de-pouce plan de retrait de la retraite. Au contraire, ils devraient crunch le nombre chaque année pour déterminer l’approche qui donnerait le plus grand après impôt sur la fortune sur un horizon temporel à long terme. Et plus souvent qu’autrement, cet exercice sera suggèrent que la meilleure approche est celle fiscalement efficace, disent les auteurs.
«La règle la sagesse conventionnelle est probablement la meilleure chose que vous pouvez faire si vous planifier un an d’avance”, a déclaré Coopersmith. «Mais les lois fiscales donnent sur un horizon plus long. Ainsi, en raison de la crochets dans le droit fiscal et d’autres choses telles que les gains en capital, il ya des avantages indéniables de violer cette règle, sous diverses conditions qui ne sont pas évidentes pour la plupart des gens. ”
Vous avez besoin d’évaluer si c’est “avantageux de prendre l’argent d’un compte à impôt différé tôt pour éviter de le sortir plus tard dans une tranche d’imposition supérieure, ce qui va affecter votre croissance globale”, a déclaré Coopersmith.
Sumutka convenu. «La sagesse conventionnelle veut dire, historiquement, ce que vous voulez faire est de prendre vos comptes imposables première et laissez vos impôts différés des comptes de rester aussi longtemps que possible afin d’obtenir l’avantage du report d’impôt», at-il dit. “Signification plus vous attendez pour tirer de l’impôt différé, vous n’êtes pas avoir à payer des taux d’imposition ordinaire, sur ce point. Donc, c’est moins la théorie derrière la sagesse conventionnelle. ”
D’autres, qui sont axés sur le renforcement des régimes de revenu de retraite suggèrent également que l’argent en laissant grandir dans un compte à impôt différé ne peut pas être la meilleure stratégie. «Comme toute règle générale, bien sûr, il ya beaucoup d’exceptions», a déclaré Spiegelman.
Par exemple, si (comme Coopersmith et Sumutka suggéré) le solde de votre IRA est très grand, vous pouvez en tirer avant l’âge de 70 ½, lorsque le RMD kick in “Sinon, le RMD peut vous vous cognez à une taxe plus élevée étrier “, a déclaré Spiegelman.
Et il ya des raisons de planification successorale pour retirer de l’argent de vos impôts différés comptes avant vos comptes imposables. «Votre succession imposable comprend le solde de votre IRA – et pour couronner le tout, vos héritiers doivent impôt sur les distributions qu’ils prennent à partir de votre IRA”, a déclaré Spiegelman. «Le dessin en bas de votre IRA au cours de votre vie et en laissant des comptes imposables à ses héritiers pourrait être une stratégie efficace.”
Une autre stratégie à envisager si vous avez à la fois un classique de l’IRA et un Roth IRA est d’attirer vers le bas depuis le traditionnel IRA. «Le Roth est toujours inclus dans votre succession imposable, mais au moins vos bénéficiaires seront en mesure de prendre distributions libres d’impôt», a déclaré Spiegelman.
D’autres, en attendant, acceptez que croquer des nombres est la meilleure stratégie d’ensemble. “La seule règle du pouce qui fonctionne quand il s’agit de planification de la retraite est que ici ne sont pas des règles de pouce qui vous pouvez compter sur 100% du temps”, a déclaré Kevin S. Seibert, CFP ®, CRC ®, le CECB et un principal avec le Centre de ressources INFRE retraite. “Vous aurez toujours rencontré un scénario client, où la sagesse conventionnelle ne s’applique pas.”
Selon Seibert, il est important de mettre l’étude et de Coopersmith Sumutka en perspective. “Sur la base des hypothèses utilisées dans cette étude, la règle commune pour le retrait de l’épargne-retraite n’est pas la meilleure approche», at-il dit. «Sous un autre ensemble d’hypothèses, de la règle commune peut très bien fonctionner.”
Les plans doivent tenir compte des gains en capital et l’emplacement des actifs, trop
D’autres éloges Coopersmith et Sumutka pour sensibiliser à la nécessité de créer un plan de retraite fiscalement avantageux retrait. Mais ils disent aussi qu’il ya plus encore la politique de retrait à considérer lors de la construction d’un régime fiscal avantageux.
“Coopersmith et Sumutka présenter des preuves claires que la gestion de la source des prélèvements et des virements entre comptes à impôt différé et imposable peut augmenter le revenu de retraite après impôt et legs», Paul Samuelson, le Chief Investment Officer et co-fondateur de LifeYield, a déclaré dans une courriel. “En particulier, ils soulignent que l’étalement des retraits à partir des comptes à impôt différé dans le temps plutôt que de les concentrer permet de profiter de tranches d’imposition faible depuis de nombreuses années et pour éviter tranches d’imposition plus élevé dans un petit nombre d’années.”
Les auteurs, cependant, axé sur un seul des trois pieds d’un tabouret nécessaires pour augmenter le revenu de retraite après impôt et la richesse, selon Samuelson. Et la clé pour créer le revenu le plus de retraite après impôt et de la richesse est de regarder les résultats revenu sur un départ à la retraite multidecade basée sur trois pattes – la politique de retrait, l’emplacement des actifs et des gains en capital.
En ce qui concerne la politique de retrait, Samuelson a déclaré illustrations de son entreprise de valider la recommandation de l’auteur pour les retraits d’excédent d’impôt différé représente en retraite anticipée. «Cependant, nos illustrations vous recommandons d’utiliser les retraits pour financer les conversions à l’abri de l’impôt (Roth) comptes (avec franchise d’impôt d’accumulation) au lieu de virements sur des comptes imposables (à l’accumulation imposable),” Samuelson dit.
Quant à la localisation des actifs, la notion de mettre certains types d’actifs dans certains types de comptes à créer la plus haute valeur après impôt, Samuelson a déclaré illustrations de son entreprise de façon optimale localiser les avoirs dans des comptes imposables et assortis d’avantages fiscaux, en mettant actifs glisser haute fiscale avec des rendements élevés (taux de roulement élevé des stocks) en franchise d’impôt les comptes, fiscale élevée glisser les actifs à faible rendement (obligations gouvernementales et d’entreprise) dans les comptes à impôt différé et faible impôt glisser actifs (stocks à faible rotation et d’obligations municipales) dans des comptes imposables.
Comme pour les gains en capital, Samuelson a déclaré illustrations de son entreprise «d’accélérer la réalisation des pertes et gains de capital délai de réalisation (parfois jusqu’à l’étape jusqu’à la mort) dans les comptes imposables.”
(Pour la petite histoire, Coopersmith et Sumutka noté dans leur étude que les recherches futures peuvent montrer comment les avantages relatifs de l’impôt sur modèles efficaces pourrait changer à mesure que plus de détails sur les lois fiscales sont considérées explicitement, comme la réduction des impôts sur les gains en capital et Roth IRA. Ils notent aussi qu’une autre zone pour une étude plus approfondie est la meilleure façon de répartir les actifs entre actions et obligations à la lumière de la tendance de l’impôt sur le retrait de planification efficaces pour prolonger la disponibilité de l’épargne imposable.)
Logiciel de retrait fiscalement avantageux nécessaire
Malheureusement, croquant l’année numéros par année pour déterminer les retraits les plus fiscalement avantageux est plus facile à dire qu’à faire. La plupart des sociétés de services financiers de l’industrie et des conseillers – à quelques exceptions près – ne sont pas en mesure de déterminer la façon la plus fiscalement avantageuse pour leurs clients à prendre des distributions. Qui plus est, il devient encore plus compliqué lorsque vous ajoutez «planification successorale considérations au processus de prise de décision”, a déclaré Seibert.
Finalement, Seibert a dit, “Un logiciel convivial doit être élaboré qui permettra aux clients de choisir parmi différents scénarios et faire les ajustements nécessaires parce que ce que le conseiller à la clientèle / n’assume qui va se passer fiscalement sages au cours d’une retraite de 30 ans et ce fait réellement arriver sera sans doute différent. ”
Sans surprise, un tel logiciel existe. LifeYield, cabinet de Samuelson, est la production de logiciels destinés à aider les entreprises dans l’industrie des services financiers d’aider leurs clients à créer des retraits fiscalement avantageux retraite. (Moteur de calcul LifeYield suggère les métiers optimale pour faire désormais à des retraits de source, compatible avec un rendement après impôt plus élevé plus tard.) Et Coopersmith et Sumutka sont rapides à un logiciel de création de travail aussi.
Avec des millions en marche vers la retraite, il ya une conclusion de l’étude qui n’est pas en litige: Il ya un grand besoin pour aider les retraités et les futurs retraités profiter au maximum de leurs fonds de retraite.
