Il pourrait ne pas être la banque de premier recours ou le dernier, mais c’est néanmoins une banque. Environ une personne sur quatre investisseurs empruntent de l’argent de leur retraite 401 (k), mais, tandis que ces prêts ont certains avantages par rapport aux autres sources de crédit, ils peuvent aussi frapper votre épargne-retraite de manière inattendue.
Environ 22% des participants au régime qui sont autorisés à emprunter auprès de leurs plans 401 (k) ont un tel prêt à un moment donné et la moitié avait utilisé un prêt plan d’un horizon de sept ans, selon les auteurs d’un article qui vient de paraître, “La disponibilité et l’utilisation des régimes 401 (k) Prêts».
La probabilité d’avoir un prêt suit un modèle en cloche à l’égard de l’âge, l’ancienneté, solde du compte, et le salaire, selon John Beshears, professeur à la Stanford Graduate School of Business, James J. Choi, professeur à l’ Yale School of Management, David Laibson, professeur à l’Université Harvard, et Brigitte C. Madrian, professeur à l’École de gestion John F. Kennedy de gouvernement à l’Université Harvard, qui a co-écrit le journal.
Ceux probable d’avoir un 401 (k) de prêt sont les participants au régime dans leur 40s, avec 10 à 20 ans d’ancienneté, gagnent 40 000 $ à 60.000 $, avec $ 20,000 à $ 30,000 dans leur régime 401 (k) plan. En 2008, le montant médian de ces prêts était de 4000 $.
Selon David Wray, président du Conseil Bénéfice Sharing/401 (k) de l’Amérique et auteur de “Take Control avec votre 401 (k),« des études plus récentes suggèrent que d’un sur quatre employés admissibles à un prêt ont profité de l’option, avec un encours moyen de 8800 $.
Certains empruntent de leurs plans 401 (k) pour acheter une maison ou pour des améliorations à la maison. D’autres de consolider les factures ou rembourser des prêts (parfois le taux d’intérêt sur un 401 (k) du prêt est inférieur aux autres, des sources plus traditionnelles de crédit). Et d’autres encore emprunter pour payer l’éducation, les factures médicales, les mariages, les divorces et les voitures. Mais peu importe la raison, les experts disent qu’il ya plusieurs choses à considérer avant d’emprunter à partir de votre plan.
Non sans atouts
Selon Wray, il ya deux grands avantages à un 401 (k) de prêt. Un, si votre plan est un programme de prêts, vous avez la sécurité de savoir que votre argent est disponible “juste au cas», a déclaré Wray.
“Cela signifie que vous pouvez confortablement prendre l’engagement contribution maximale à votre plan sans se soucier si vous pourriez avoir besoin de ces fonds plus tard”, at-il dit.
Et deux, les prêts de vous aider à éviter d’épuiser votre épargne-retraite quand une crise financière survient. “Si votre plan offre des prêts, il vous sera demandé de prendre un premier prêt avant que vous puissiez prendre une distribution parce que l’argent une fois est pris comme une distribution, il ne peut pas être remplacé.”
Source bon marché de crédit
Si vous avez déjà fait votre choix pour passer une certaine quantité et la seule question est de savoir comment vous allez financer ces dépenses, un 401 (k) du prêt peut être une source de financement raisonnables, a déclaré Choi, un co-auteur du rapport.
«Un régime 401 (k) de prêt sera presque toujours une meilleure option que la dette de carte de crédit en raison de taux d’intérêt de l’ancien est beaucoup plus bas”, at-il dit. Le taux d’intérêt sur les plans 401 (k) des prêts est généralement le taux préférentiel majoré de 1%, mais les taux varient d’un régime à l’.
D’autres ont convenu. Selon Steve Utkus, un principal avec le Centre for Retirement Research Vanguard, 401 (k) les prêts sont une source relativement bon marché de crédit, comparativement, par exemple, pour les lignes non garanties de cartes de crédit ou de crédit. De plus, il n’existe pas de normes de souscription de crédit. «Vous êtes d’emprunt de vous-même – et c’est là que réside le hic», a déclaré Utkus.
Selon la loi, le principal encours total de 401 (k) les prêts peuvent pas être supérieure à 50% du solde d’un participant compte de libre passage ou de 50 000 $. Les auteurs de la 401 (k) étude a également noter que les participants sont moins susceptibles d’utiliser les prêts dans les plans de cette charge un taux d’intérêt, et les prêts sont plus petits lorsque les plans permettent des prêts moins simultanément exceptionnelle, imposer une durée maximale plus courte de prêt possible, ou une charge un taux d’intérêt inférieur.
En plus d’être une source de crédit bon marché, Wray a dit qu’il ya d’autres avantages à un 401 (k) de prêt. Il ya moins de paperasse à remplir par rapport à d’autres types de prêts. Il ya généralement pas de restrictions sur la façon dont les fonds sont utilisés. La plupart des régimes vous permettent d’emprunter pour une raison quelconque. Il est rapide. Vous pouvez recevoir un prêt en quelques jours, en fonction de la fréquence à laquelle votre plan traite les transactions. Et le taux de remboursement de votre prêt peut être supérieur au taux de rendement que vous receviez de votre investissement en capital fixe.
Pas un prêt gratuit
Mais bon ne veut pas dire libre juste parce que vous êtes d’emprunt de votre part, Choi dit. “Vos plans 401 (k) les paiements d’intérêt de prêt face à une double imposition, car ils sont fabriqués avec des dollars après impôt et ensuite obtenir imposé à nouveau quand vous les retirer à la retraite”, a déclaré Choi. “Et bien sûr, quelle que soit soldes que vous dépensez aujourd’hui ne gagnent pas un retour sur investissement pour vous.”
D’autres experts partagent néanmoins le point de vue de Choi. «401 (k) les prêts peuvent être une ressource importante pour les participants confrontés à des difficultés financières», a déclaré Lori Lucas, un CFA, un vice-président exécutif Associés Callan, et président du comité de recherche de l’Defined Contribution de placements institutionnels de l’Association.
«Le danger, c’est quand ils sont surexploitées pour les fins non essentielles», dit-elle. «Les participants remboursent 401 (k) des prêts avec l’argent après impôt. Et, ils deviennent des retraits si elles vont impayés. ”
Assurez-vous que votre travail est sans danger
Aussi, avant de prendre un prêt de votre 401 (k), considère la sécurité de votre travail est. C’est parce que l’un des dangers d’un régime 401 (k) de prêt est que si vous quittez votre emploi ou qui sont mis à pied, vous avez à rembourser le prêt en entier dans un court laps de temps, habituellement 60 à 90 jours, a déclaré Choi.
Le plus grand risque avec des prêts est de savoir si elles n’obtiennent pas payé, a déclaré Stacy Schaus, vice-président senior chez PIMCO.
“Tout solde vous n’avez pas payé à la fin de cette période est considérée comme un retrait rapide, et si vous êtes plus jeune que 59 ½, vous aurez à payer des impôts sur cette somme, majorée d’une pénalité fiscale supplémentaire de 10%, “Schaus dit. «Sauf si votre travail est très sécurisé et vous prévoyez de rester avec votre employeur pour la durée de l’emprunt, l’emprunt de grandes quantités à partir de votre 401 (k) est risqué.”
Lucas convenu, et mis en garde contre une caractéristique de certains régimes 401 (k) des plans. “Alors que certains promoteurs de régimes permettent le remboursement des prêts plan après la résiliation, la plupart n’ont pas”, a déclaré Lucas. “Les impôts et les pénalités peuvent prendre une bouchée énorme hors de l’actif des participants, si le prêt devient un retrait. De plus, l’argent retiré est alors à jamais perdue pour le système de retraite. ”
Pour être juste, les chances sont élevées que vous allez rembourser le prêt, selon Utkus Vanguard. Selon les recherches de son et autres, 90% des prêts sont remboursés.
Pourtant, une personne sur 10 ne sera pas rembourser leurs plans 401 (k) de prêt, le plus souvent due à un changement d’emploi. Puisque vous ne savez pas si vous serez parmi les un à 10 ans qui ne remboursent pas leur prêt ou le neuf en 10 qui le font, Utkus offert ce conseil: «Si vous prévoyez changer d’emploi à court terme, je d détourner de prendre un prêt, sauf si vous avez de l’argent en dehors du plan pour rembourser le prêt quand il devient exigible. ”
D’autres inconvénients
Dave Tolve, chef d’entreprise de la retraite pour les affaires de Mercer américain de l’impartition, a déclaré l’emprunt à partir d’un 401 (k) peut avoir des conséquences majeures – même si remboursé à temps.
Et les participants au régime devraient considérer les avantages de ne pas prendre un prêt. Par exemple, votre argent peut continuer à grandir. De plus, si vous retirez de l’argent de votre compte, même temporairement, vous manquez composition précieuse et peut se retrouver avec un pécule beaucoup plus petits au moment de votre retraite. Et, il est beaucoup plus facile de continuer à épargner sans le fardeau d’un prêt.
“Beaucoup de gens trouvent qu’il est difficile de continuer à faire régulièrement 401 (k) des contributions tout en remboursant leur prêt – ce qui rend encore plus difficile de revenir sur le chemin de la préparation de leur retraite», a déclaré Tolve.
Wray identifié un autre inconvénient: 401 (k) les prêts ne sont pas sans frais. Quelque huit en 10 plans de facturer des frais de prêt une seule fois – d’environ 72 $ en moyenne. Un autre 28% des plans de charge des frais de service annuels de 35 $ en moyenne. De plus, vous pouvez avoir besoin d’obtenir l’autorisation de votre conjoint pour un prêt.
Bottom line? «Les avantages à long terme de ne pas toucher votre épargne-retraite peut emportent de loin sur les avantages à court terme de prendre le prêt”, a déclaré Tolve. “Bien qu’il puisse sembler facile de prendre un prêt auprès de votre plan maintenant, il peut y avoir d’autres alternatives avec des taux d’intérêt plus bas qui sont disponibles pour vous. Soyez sûr de considérer l’impact d’un prêt peut avoir sur votre avenir financier et à explorer d’autres options avant de vous emprunter votre plan. “
